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山东国企改革配套文件将下发 涉及多家上市公司

2021-08-03 17:31栏目:投资创业
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《关于深化省属国有企业改革几项重点工作推行建议》需要9月底前省管企业董事会成员需要全部配齐,上半年确定2-3户省管企业改建为国有资本资金投入运营公司 山东证监局建议,以资本市场为主阵地,通过5个渠道推进山东国企改革;加快整体上市、IPO和借壳上市,提升国资证券化率 国有资本资金投入运营公司应尽快推行与旗下上市公司主营业务相同的有关资产整理重组,择机向上市公司注入优质资产 昨日,山东资本市场与国企改革座谈会传出信息,新年前召开的山东委全方位深化改革领导小组第九次会议,讨论审议并原则通过了《关于深化省属国有企业改革几项重点工作的推行建议》及5个配套文件,将于最近以山东委省政府的名义下发。山东内市属等国有企业也将参照实行。 山东副省长于晓明、金融办主任李永健、深交所总经理宋丽萍、山东证监局局长冯鹤年,与山东内很多国企参加了座谈会。 国企改革五大渠道 山东国资体量在全国排前5位,但其改革却远比上海、江苏等地来得缓慢,在资本市场层面表现为:国资证券化率不理想,上市公司作为国资整理平台功能发挥不理想;国有控股上市公司股权结构不合理,资本结构也不够合理;国有控股上市公司整体经营活力不足。 为借助资本市场推进山东国资改革,山东有关部门成立了《资本市场助推山东混合所有制进步研究》课题组。在本次会议上,课题组负责人、山东证监局局长冯鹤年结合国家有关政策与其他省份国资改革案例,就山东国资改革近况、资本市场助推山东混合所有制进步主要渠道做了详细的报告。 依据这份研究报告,山东证监局建议,以资本市场为主阵地,通过5个渠道推进山东国企改革:立足提升国资证券化率,加快整体上市、IPO和“借壳”上市。就整体上市而言,对于那些股权比较集中的公司,建议酌情发行部分优先股作为支付对价。就借壳上市而言,建议推进产业相近、行业有关、主业相同的国有及控股企业,整理至同一上市平台,由此腾出的“壳资源”让渡给省国资范围内其他优质资产,如现在一些优质文化类企业、金融类企业,甚至服务企业等。 推进国有控股上市公司开放性市场化重组。对此,一要在公司股东层面引入社会资本,整理国有控股上市公司,塑造优势产业,以股份支付作为对价,主动对外拓展股权资本的并购和重组;二要视需要推行控股股权出售,在个别国有资本无需的完全角逐范围,可将控股权出售给民营资本或策略资金投入者;三是准予参股一批符合经济结构调整优化目的,有益于技术提高,自主革新能力增强和产业链完备的非公有制及其他种类所有制企业;四是以上市公司为平台进行深度国资整理,加强控股上市公司之间资产重组力度,调整清理非主业资产部分,为省内其他优质国企上市预留空间。 立足改变股权结构和资产负债结构,探索发行优先股,用可交换债达成溢价减持和有序减持等。在此方面,可视持股权的不同而采取不一样的方法:对于第一大股东持股在30%甚至25%以下的,建议发行优先股、可转债等;对于第一大股东持股40%甚至50%以上的,除传统减持方法外,也可以探索用可交换债等有序减持。这种企业如潍柴集团、高速集团、山钢集团等可以考虑发行“一篮子”以股票为标的的可交换债。 围绕完善勉励机制,加快职员持股计划推行,重点关注以“奖励金”为纽带的持股策略。 组建国资资金投入运营公司 以国有资本资金投入运营公司组建为契机,理顺上市公司与国有股东关系,提升上市公司独立性。可新建或改建一家或几家国有资本资金投入运营平台,作为国有资产有序流转的“蓄水池”和增量国有资本的投筹资平台。组建和新建国有资本资金投入运营公司时,应注意降低旗下上市公司管理层级,缩短信息传递和决策链条,提升上市公司独立性。通过国有资本资金投入运营平台,对于符合进步规划、有肯定盈利水平的企业继续做大做强,对于不适应市场经济进步需要、盈利能力较差或亏损企业,稳妥推行退出。从推进省、市国有经济布局结构调整优化出发,通过行政划拨方法,将管理的相同种类资产划拨至有关国有资本资金投入运营公司,尽快达成协同效应。国有资本资金投入运营公司尽快推行与旗下上市公司主营业务相同的有关资产整理重组,择机向上市公司注入优质资产。 座谈会上,深交所总经理宋丽萍表示,资本市场作为国企改革主阵地,具备其他市场平台无可比拟的产权明晰、买卖公开透明、定价机制科学公允等很多优势,可大大减少“混改”中国有资产流失、民营资产被侵吞等很多顾虑。深交所将深入服务于山东国资改革,尽可能做到一司一策、为上市公司量身订做策略。 据悉,现在山东国资委履行出资人职责的省管企业为23户,除去已达成职员勉励的山东黄金和浪潮信息外,尚有:山东钢铁集团、山东商业集团、山东高速集团、山东航空集团、山东重工集团、山东国有资产资金投入控股公司、鲁银资金投入、新华制药、鲁抗医药等。而山东优质文化企业和金融类企业尚有山东出版传媒、齐鲁证券等很多优质非上市公司。马上加快的山东国资改革无疑将对上述上市公司和企业集团产生强大有哪些用途。 另据记者知道,已经原则通过的《关于深化省属国有企业改革几项重点工作的推行建议》需要9月底前省管企业董事会成员需要全部配齐。上半年确定2-3户省管企业改建为国有资本资金投入运营公司。